Fuente: Listin diario
La intención es acelerar una operación que podría demorarse varios meses debido a la posible oposición política a la fusión, así como al interés de su competidor, Paramount Skydance (PSKY), por adquirir el 100% de la empresa liderada por David Zaslav.
De acuerdo con el convenio inicial presentado el pasado 5 de diciembre, los accionistas de WBD recibirían 23,25 dólares en efectivo y otros 4,50 dólares en acciones comunes de Netflix, lo que elevaría el valor total de la oferta a aproximadamente 82.700 millones de dólares (7.940 millones de euros). Sin embargo, fuentes cercanas a la negociación revelaron a ‘Bloomberg’ que la plataforma de Los Gatos estaría evaluando la posibilidad de modificar los términos para que el pago sea íntegramente en efectivo.
Esta decisión se justificaría tras la caída cercana al 25% en el precio de las acciones de Netflix desde que manifestaron su interés en WBD en octubre pasado.
Netflix, que consiguió 59.000 millones de dólares (50.610 millones de euros) en financiamiento proveniente de bancos de Wall Street para respaldar esta compra, tiene la capacidad económica para obtener préstamos adicionales y seguir manteniendo sólidas calificaciones crediticias, según Stephen Flynn, analista senior de crédito en ‘Bloomberg Intelligence’.
Este lunes, Paramount Skydance (PSKY) presentó una demanda contra Warner Bros Discovery (WBD) para obligar a la empresa a revelar los detalles de la oferta realizada por Netflix, después de que el consejo del propietario de HBO Max haya considerado repetidamente como superior la propuesta de fusión planteada por la plataforma de streaming.
En este contexto, la semana pasada, la dirección de WBD decidió rechazar “por unanimidad” la oferta de PSKY, actualizada el 22 de diciembre para incluir una garantía personal irrevocable por parte de Larry Ellison, cofundador de Oracle y padre de David Ellison.
Samuel di Piazza, presidente del consejo de WBD y propietario de HBO Max, afirmó que la propuesta presentada por Paramount continuaba ofreciendo un “valor insuficiente”.
En particular, Di Piazza destacó las “cláusulas extraordinarias” relacionadas con la financiación mediante deuda que generaban riesgos para el cierre del acuerdo y disminuían la protección a los accionistas de WBD en caso de que la adquisición no se completase.
Por su parte, el consejo directivo de WBD sostuvo que el acuerdo firme con Netflix ofrecía un valor superior y niveles mayores de certeza, evitando los riesgos y costos que la oferta de Paramount impondría a sus accionistas.
El plan integral de Paramount para adquirir WBD está valorado en más de 108.400 millones de dólares (92.986 millones de euros), frente a los 82.700 millones correspondientes a la propuesta realizada por la plataforma streaming, aunque esta última solo abarca los estudios cinematográficos y televisivos, además de HBO Max y HBO.
Este contenido fue hecho con la asistencia de una inteligencia artificial y contó con la revisión del editor/periodista.
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