El viernes, Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) mantuvo su calificación de Compra Fuerte y su precio objetivo CFRA de 94,00 dólares, a pesar de informar menores ventas durante el mes. Semestre de abril. Las ganancias por acción (BPA) de la compañía de semiconductores fueron de 0,24 dólares, en línea con las estimaciones del consenso, pero por debajo de los 0,31 dólares del mismo período del año anterior. La caída de las ventas del 12% estuvo más o menos en línea con las expectativas, aunque se registró un crecimiento significativo en el segmento de centros de datos.
Los fuertes resultados de la compañía en el centro de datos Los centros de datos, con un aumento del 87%, quedaron eclipsados por caídas en otros segmentos. Las ventas al consumidor bajaron un 70%, las ventas de infraestructura de proveedores de servicios bajaron un 75%, las ventas de redes empresariales bajaron un 58% y las ventas automotrices e industriales bajaron un 13%. CFRA revisó su guía de EPS para el año fiscal 2025 a $1,50 desde $1,82 y para el año fiscal 2026 a $2,50 desde $2,70, teniendo en cuenta los resultados del segmento.
La guía de Marvel para el trimestre de julio mostró un aumento secuencial del 8%. en línea con la expectativa de CFRA de que la recesión cíclica de la compañía ha terminado en gran medida. La firma analista predice que lo peor de los ajustes de inventario de los clientes ya pasó. De cara al futuro, se espera que Marvell entre en una fase de alto crecimiento, impulsada por una sólida cartera de silicio personalizado para IA, a pesar de los márgenes más bajos en esta área, y por su negocio óptico.
Las perspectivas de CFRA son optimistas para el segunda mitad del año y 2025, impulsado por una recuperación en los mercados distintos de los centros de datos. Se espera que las ventas en los sectores de redes empresariales, operadores y automoción se recuperen de niveles bajos, lo que contribuirá a la trayectoria de crecimiento de la empresa. La valoración Marvell de la compañía se basa en una relación precio-beneficio (PER) de 37,6 veces las estimaciones de EPS para el año calendario 2025, por encima del promedio de sus pares de la industria, lo que refleja la confianza en el crecimiento futuro de la compañía.
